Dolar Trend Filtresi
Hem TL hem dolar bazında yükseliş trendindeki hisseleri taşır.
Yaklaşık 5 yıllık gerçek BIST 30 verisiyle, işlem maliyeti (komisyon + BSMV + spread) düşülerek hesaplanmıştır. Aynı dönemde XU100 al-tut yıllık +%55,5 getirmiştir. Yöntemin ayrıntısı için aşağıdaki metodoloji bölümüne bakınız.
Stratejinin mantığı
Bir hisse TL'de yükselirken dolar bazında düşüyorsa, bu yükseliş büyük ölçüde enflasyon illüzyonudur. Bu strateji yalnızca hem TL hem de dolar cinsinden 200 günlük ortalamasının üstünde olan hisseleri tutar: yani gerçek, kur etkisinden arındırılmış bir yükseliş trendi arar. Sahte rallileri filtreler.
Karar kuralları
- Hisse TL fiyatıyla 200g ortalamasının üstünde mi?
- Hisse dolar bazında da 200g ortalamasının üstünde mi?
- İkisi de evetse pozisyon aç; eşit ağırlık.
- Her ay sonunda yenile.
Sinyalin teknik tanımı
Her hisse için iki koşul birbirinden bağımsız sınanır: (i) TL kapanış fiyatı kendi 200 günlük basit hareketli ortalamasının üzerinde; (ii) USD/TRY'ye bölünerek elde edilen dolar-bazlı fiyat da kendi 200 günlük ortalamasının üzerinde. Yeterli geçmişi olan ve her iki koşulu da sağlayan hisseler trend onayı alır; onay alan tüm hisseler eşit ağırlıkla tutulur (sayı koşullara göre değişir, sıfır da olabilir). Dengeleme her ay sonudur.
Ölçümler nasıl hesaplandı? · metodoloji ve tanımlar
Backtest kurulumu
Metrik tanımları
| Yıllık Bileşik Getiri (YBÖ / CAGR) | Birikimli getirinin geometrik yıllıklandırılması: (dönem sonu birikim) ^ (252 / işlem günü) − 1. |
| Yıllık Oynaklık | Günlük net getirilerin standart sapması × √252. Getirinin yıllık dalgalanma genliği. |
| Sharpe | Yıllık Bileşik Getiri / Yıllık Oynaklık (risksiz faiz 0 varsayımı). Birim toplam riske düşen getiri. |
| Sortino | Yıllık Bileşik Getiri / yalnız negatif günlerin yıllıklandırılmış sapması. Yalnız aşağı yönlü riski cezalandırır; yukarı oynaklığı risk saymaz. |
| Tepe-dip Kaybı (Maks. Drawdown) | Birikimli değerin gördüğü en yüksek noktadan en derin düşüşü (negatif). Yatırımcının yaşadığı en kötü gerileme. |
| Calmar | Yıllık Bileşik Getiri / |Tepe-dip Kaybı|. Getiriyi en kötü düşüşe oranlar; yüksek olması arzu edilir. |
Sınırlar. Backtest yalnız bugünkü BIST 30 bileşenleriyle kurulur; hayatta kalma yanlılığına (survivorship bias) açıktır. Gerçek işlemde likidite, kısmi gerçekleşme ve slipaj sonucu değiştirebilir. Geçmiş performans gelecek için garanti değildir.
Kalibre yorumu · rejim uyumu
Mevcut TL zayıflama ve riskten kaçış rejiminde, Dolar Trend Filtresi stratejisinin hem TL hem dolar bazında yükseliş trendi arayışı, azami geri çekilmenin yüzde 40,1 olduğu geçmiş performansına göre daha yüksek volatilite ve risk içerebilir. Stratejinin BIMAS pozisyonu, bu rejimde trendin devamlılığına dair belirsizlikleri yansıtırken, yıllık yüzde 50,4 getiri ve 1,68 Sharpe oranı, uzun vadeli potansiyelini korumaktadır.
AI destekli; yalnızca gerçek backtest sayılarına dayanır. Yatırım tavsiyesi değildir.
Geçmiş performans gelecek için garanti değildir; backtest ileriye dönük bir getiri taahhüdü değildir. Gerçek işlemde slipaj ve likidite farklı sonuç verebilir. İçerik bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. ← Tüm Kalibre stratejileri