Banka Bilanço Raporu · 2025 Dördüncü Çeyrek
BIST'te işlem gören altı büyük mevduat bankasının 31.12.2025 finansal sonuçlarının karşılaştırmalı görünümü. Net kâr, kârlılık marjları, aktif kalitesi ve sermaye yeterliliği. Her veri için doğrulanmış kaynak.
Son güncelleme tarihi: 16.05.2026 · KAP konsolide rapor doğrulamasıyla
Genel Görünüm
2025 yılı, Türk bankacılık sektörü için sıkı para politikasının yarattığı zorlu bir geçiş dönemiydi. TCMB politika faizi yılın büyük bölümünde %40 üzerinde kaldı. Bu ortamda bankaların net faiz marjı (NIM) genellikle baskı altındaydı. Mevduat fiyatlamasının kredi getirilerinden daha hızlı yukarı çekilmesi marj daralmasına yol açtı.
Yıl sonuna doğru, TCMB'nin Aralık 2024 sonu başlayan ölçülü gevşeme adımları ve TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri (TÜFEX) portföyünün desteğiyle marjlar yeniden toparlanmaya başladı. Bu durum, çeyrek bazlı NIM rakamlarının yıllık ortalamadan belirgin biçimde yüksek olmasının ana nedenidir.
Altı büyük mevduat bankasının 2025 konsolide net kârı toplamı 415,4 mld TL düzeyinde. Garanti BBVA 111,3 mld TL ile sektörde tek başına lider. İş Bankası 90,1 mld TL ve VakıfBank 80,8 mld TL onu izliyor. Halkbank 28,9 mld TL ile karşılaştırma grubunun en geride kalan bankası. Sermaye yeterliliği cephesinde Akbank ve Garanti BBVA %19 üzerinde CAR ile en güçlü konumda. Halkbank ise CET1 oranı %10,25 ile BDDK'nın minimum eşiğine en yakın bankalardan biri.
KAP konsolide gelir tablosunda ticari kâr/zarar kaleminde bazı bankalarda (özellikle Yapı Kredi'de -60,4 mld TL) yüksek negatif değerler görülüyor. Bu kalem türev ve kambiyo işlemlerini kapsıyor ve genellikle net faiz geliriyle dengeleniyor. İştirak gelirleri açısından İş Bankası 16,1 mld TL ile sektörde tek başına ön plana çıkıyor. Diğer beş bankada bu kalem 0,2 ile 3,3 mld TL arasında. Aktif kalitesi göstergeleri (Donuk Alacaklar oranı, kredi maliyeti) bu raporda yer almıyor. Bu rakamlar her bankanın KAP konsolide raporundaki krediler dipnotundan ayrıca okunmalıdır.
Bilanço ve Sermaye Yeterliliği
| Banka | Toplam Aktif | Toplam Krediler | Müşteri Mevduatı | Özkaynak | CET1¹ | Tier 1 | CAR² |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Akbank AKBNK |
3.559 | 1.921 | 2.173 | 310 | %14,26 | %15,45 | %19,03 |
| Garanti BBVA GARAN |
4.548 | 2.716 | 3.150 | 447 | %14,56 | %14,56 | %19,39a |
| Halkbank HALKB |
4.497 | 2.096 | 3.608 | 223 | %10,25 | %13,02 | %15,56 |
| İş Bankası ISCTR |
5.389b | 2.717 | 3.173 | 505 | %13,48 | %14,92 | %17,14 |
| VakıfBank VAKBN |
5.493 | 3.019 | 3.480 | 345 | %11,75 | %14,62 | %16,89 |
| Yapı Kredi YKBNK |
3.523 | 1.897 | 1.959 | 256 | %11,25 | %13,40 | %16,71 |
Aktif, kredi, mevduat ve özkaynak değerleri milyar TL (mld TL). · CET1 = Çekirdek Sermaye Yeterlilik Oranı · Tier 1 = Ana Sermaye Yeterlilik Oranı · CAR = Toplam Sermaye Yeterlilik Oranı (SYR)
Gelir Tablosu ve Kârlılık
Ne gösteriyor. Bankaların 2025 yılında nereden para kazandığını. Net Faiz Geliri ana motor. Net Ücret/Komisyon ikinci sırada. Ticari Kâr/Zarar (türev ve kambiyo işlemleri) sıklıkla negatif çıkar. İştirak Geliri, bankanın bağlı şirketlerinden gelen kâr payı.
Nasıl okunmalı. Net Faiz Geliri yüksek olan banka temel bankacılık işinde güçlü. Ticari K/Z negatifse panik yapmayın, bunlar genellikle net faiz geliriyle dengelenen riskten korunma işlemleridir. İş Bankası'nın 16,1 mld TL iştirak geliri sektörden açık ara yüksek, çünkü bağlı ortaklık portföyü en geniş olan.
Tüm değerler milyar TL. 2025 yıllık dönem (1 Ocak ile 31 Aralık 2025 arası). Veriler KAP konsolide kâr veya zarar tablosundan.
| Banka | Net Faiz Geliri | Net Ücret/Kom. | Ticari K/Z³ | İştirak Geliri⁴ | Diğer Faaliyet | Net Dönem Kârı |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AKBNK | 109,0 | 121,0 | -6,7 | 0,2 | 6,7 | 57,2 |
| GARAN | 204,7 | 145,5 | -6,5 | 3,3 | 66,4 | 111,3 |
| HALKB | 96,5 | 61,8 | -12,1 | 0,5 | 39,9 | 28,9 |
| ISCTR | 155,5 | 123,1 | 6,5 | 16,1c | 138,9 | 90,1 |
| VAKBN | 162,5 | 71,8 | 7,0 | 1,1 | 68,3 | 80,8 |
| YKBNK | 161,1 | 116,5 | -60,4d | 1,8 | 21,1 | 47,1 |
- CET1 ve Tier 1. KAP konsolide raporun sermaye yeterliliği notundan okundu. Garanti BBVA'da ilave ana sermaye olmadığı için CET1 ve Tier 1 eşit.
- CAR ve forbearance. Tablodaki tüm CAR değerleri KAP konsolide rapordaki Sermaye Yeterlilik Oranı satırından okundu. BDDK forbearance uygulamaları dahil. Bankaların basın bültenlerinde zaman zaman geçen "forbearance hariç" rakamlar bu değerlerden daha düşüktür.
- Ticari K/Z. KAP gelir tablosunda "Türev Finansal İşlemlerden Kâr/Zarar" + "Sermaye Piyasası İşlem Kâr/Zararı" + "Kambiyo İşlemleri Kâr/Zararı" alt kalemlerinin net toplamıdır. Negatif değer, türev ve kambiyo işlemlerinden net zarar olduğunu gösterir. Bu zararlar genellikle net faiz geliri kalemi tarafından telafi edilir.
- İştirak Geliri. KAP konsolide gelir tablosunda "Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kâr/Zarar" satırıdır. Banka'nın iştiraklerinden, bağlı ortaklıklarından ve iş ortaklıklarından elde ettiği net gelirin payını ifade eder.
- (a) GARAN CAR. KAP konsolide raporda %19,39. Bankanın basın bülteninde "forbearance hariç %17,5" olarak da geçer. İki rakam farklı bazları temsil eder.
- (b) ISCTR Konsolide Aktif. KAP konsolide bilançodan: 5.389 mld TL. Bankanın solo (yalnız banka, iştirakler hariç) aktif büyüklüğü 4.600 mld TL civarındadır. Bu raporda "konsolide" baz kullanıldı.
- (c) ISCTR İştirak Geliri 16,1 mld TL. Sektörün en yüksek değeri. Şişe Cam, Anadolu Hayat, İş Yatırım ve diğer iştirak portföyünün konsolide gelir tablosuna katkısıdır.
- (d) YKBNK Ticari K/Z -60,4 mld TL. Sektörün en negatif değeri. Türev ve kambiyo işlemlerinden net zarar olarak görülen bu kalem, bankanın net faiz geliri (161,1 mld TL) tarafından fazlasıyla telafi edilmektedir. Bilanço üzerindeki etkisi nötrdür.
KAP'tan Türetilen Kârlılık Rasyoları
Ne gösteriyor. Bankaların ne kadar verimli kâr ürettiğini. ROE özkaynağın yüzde kaçını kâr olarak geri verdiğini söyler. ROAA aynı şeyi aktif üzerinden ölçer. NFG/Aktif basit bir net faiz marjı göstergesidir.
Nasıl okunmalı. Yüksek ROE iyidir ama tek başına yeterli değildir. Yüksek kaldıraçla çalışan banka da yüksek ROE üretir, ancak risk daha fazladır. ROAA ve sermaye oranlarıyla birlikte değerlendirin. İştirak Geliri / Net Kâr oranı yüksekse, bankanın kârı esas bankacılık işinden değil bağlı şirketlerinden geliyor demektir.
Rasyolar dönem-sonu (31.12.2025) seviyeleri kullanır. Banka raporlarında görülen ROAE (ortalama özkaynak) değerlerinden bir miktar farklı çıkar. NFG/Aktif, bankaların raporladığı NIM ile aynı tanım değildir.
| Banka | ROE⁵ | ROAA⁶ | NFG/Aktif⁷ | Kredi/Mevduat | İştirak Geliri / Net Kâr |
|---|---|---|---|---|---|
| AKBNK | %18,4 | %1,61 | %3,06 | %88 | %0,3 |
| GARAN | %24,9 | %2,45 | %4,50 | %86 | %3,0 |
| HALKB | %12,96 | %0,64 | %2,15 | %58 | %1,7 |
| ISCTR | %17,8 | %1,67 | %2,89 | %86 | %17,9 |
| VAKBN | %23,4 | %1,47 | %2,96 | %87 | %1,4 |
| YKBNK | %18,4 | %1,34 | %4,57 | %97 | %3,8 |
ROE ve ROAA dönem-sonu seviyeleri kullanır. Banka IR sunumlarında raporlanan ROAE (ortalama özkaynak) değerleri biraz farklı çıkar. NFG/Aktif standart NIM tanımı değildir, banka raporlarındaki NIM ile karıştırılmamalıdır.
Banka Banka Özetler
Ne gösteriyor. Her bankanın en kritik dokuz finansal göstergesini tek bakışta. Aktif, kredi, mevduat, özkaynak, net kâr, net faiz geliri, iştirak geliri ve sermaye oranları.
Nasıl okunmalı. Kartın altındaki kısa not, bankanın bu çeyrekte en dikkat çekici özelliğini özetler. Bankaları kıyaslamak için yukarıdaki tablolar daha hızlıdır, kartlar derinlemesine bakmak içindir.
Akbank
Garanti BBVA
Halkbank
İş Bankası
VakıfBank
Yapı Kredi
Metodoloji ve Veri Sınırlamaları
Bu rapordaki tüm sayısal veriler tek bir kaynaktan gelir: bankaların 31.12.2025 KAP konsolide finansal rapor PDF'leri. PDF'ler bankaların yatırımcı ilişkileri sayfalarından indirildi, pdftotext ile metne çevrildi ve ilgili satırlar (konsolide bilanço, konsolide kâr veya zarar tablosu, sermaye yeterliliği notu) doğrudan okundu. Banka basın açıklamaları, IR sunumları ve aracı kurum analiz raporları bu sayfayı beslemek için kullanılmaz. Yalnızca KAP rakamlarının çapraz kontrolü ve bağlam için referans alınır.
Bu kuralın gerekçesi şudur. Basın açıklamalarında ve aracı kurum raporlarında zaman zaman dönem farkı, tanım farkı veya yuvarlama hatası bulunur. Aynı bankanın aynı çeyreğindeki ROE iki kaynakta iki farklı değerle çıkabilir. Karşılaştırma standardını korumak için tek bir birincil kaynak kullanılır.
Konsolide vs Solo ayrımı. Bu raporda "konsolide" baz kullanıldı. Konsolide rakamlar bankanın yanı sıra bağlı ortaklıklarını, iştiraklerini ve iş ortaklıklarını içerir. Bu özellikle geniş iştirak portföyü olan bankalarda (örneğin İş Bankası) anlamlı bir fark yaratır. İş Bankası'nın 31.12.2025 solo net kârı 67,4 mld TL düzeyindeyken konsolide kârı 90,1 mld TL'dir. Aradaki 16,1 mld TL iştirak gelirleri kaynaklıdır.
Kârlılık rasyoları neden türetilmiş? Bankaların IR sunumlarında raporladığı NIM, ROE, NPL gibi rasyolar farklı tanımlar kullanır (yıllık ortalama vs çeyreklik, swap düzeltilmiş vs raw, ROAE vs ROTE). Karşılaştırma standardını korumak için bu rapor sadece KAP konsolide tablodan doğrudan hesaplanabilen rasyoları gösterir. ROE = Net Kâr / Özkaynak (dönem-sonu). ROAA = Net Kâr / Toplam Aktif (dönem-sonu). Bunlar bankaların raporladığı ROAE veya ROTE değerlerinden bir miktar farklı çıkar.
CAR ve forbearance. Tablodaki CAR değerleri KAP konsolide raporun sermaye yeterliliği notundaki standart oranlardır (BDDK forbearance dahil). Bankalar basın bültenlerinde zaman zaman "forbearance hariç" rakam da paylaşır. İki tanım farklı görünür ve karıştırılmamalıdır.
Donuk Alacaklar (NPL) bu raporda yok. KAP konsolide raporun krediler dipnotunda banka bazında detay olarak yer alır. Standartlı ekstraksiyon her bankanın farklı format kullanması nedeniyle zaman alıcı olduğu için bu sürümde dahil edilmedi. Bir sonraki rapor turunda eklenmesi planlanıyor.
Bu rapor ne sağlar? Altı büyük mevduat bankasının 2025 yıl sonu konsolide finansal görünümünü tek bir sayfada gösterir. KAP'tan doğrudan doğrulanmış bilanço, gelir tablosu ve sermaye yeterliliği verisi sunar.
Bu rapor neyi yerine koyamaz? Bankanın detaylı dipnotları, risk yönetimi açıklamaları, segment raporlaması ve denetim görüşü için KAP konsolide finansal rapor PDF'i kaçınılmazdır. Bağlantılar kaynaklar bölümünde verilmiştir.
Kaynaklar
Genel ve düzenleyici:
- Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) · kap.org.tr
- BDDK Aylık Bülteni Aralık 2025 · bddk.org.tr
- TCMB EVDS (Elektronik Veri Dağıtım Sistemi) · evds2.tcmb.gov.tr
Banka bazında KAP konsolide finansal rapor PDF'leri (birincil kaynak):
- AKBNK: 31.12.2025 KAP Konsolide Finansal Rapor PDF
- GARAN: 31.12.2025 KAP Konsolide Finansal Tablolar PDF
- HALKB: 31.12.2025 KAP Konsolide Rapor PDF
- ISCTR: 31.12.2025 KAP Konsolide Finansal Rapor PDF
- VAKBN: 31.12.2025 KAP Konsolide Raporlar (zip)
- YKBNK: 31.12.2025 KAP Konsolide Finansal Rapor PDF
Çapraz kontrol kaynakları (bu rapora veri sağlamaz, sadece KAP rakamlarının doğrulanmasında kullanıldı):
- Akbank IR · akbankinvestorrelations.com · İş Yatırım 4Ç25 raporu
- Garanti BBVA Grubu basın açıklaması · bbva.com
- İş Bankası AA basın açıklaması · aa.com.tr · Infoyatirim analiz
- Halkbank · İş Yatırım 4Ç25 raporu
- VakıfBank · İş Yatırım 4Ç25 raporu · Bloomberg HT
- Yapı Kredi · Investing.com earnings call transkripti · İş Yatırım 4Ç25 raporu
Veri dosyası:
- data.json · Bu raporun arkasındaki yapılandırılmış veri (JSON formatında). Tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri.
Veriler derleme tarihinden itibaren bankaların revize açıklamalarıyla güncellenmiş olabilir. Yatırım kararı vermeden önce her bankanın güncel KAP raporunu doğrudan inceleyin.
▸ Not: Bu rapor eğitim ve araştırma amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi içermez. Anlatılan banka verileri 31.12.2025 itibarıyla geçerlidir ve geçmiş performans gelecek için garanti vermez. Yatırım kararı vermeden önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurun.
Ne gösteriyor. Bankaların büyüklüğünü ve sermaye gücünü. Soldan sağa: bilanço büyüklüğü (aktif, kredi, mevduat), özkaynak ve sermaye yeterliliği oranları.
Nasıl okunmalı. Yüksek CET1 ve CAR oranı, kötü senaryolara karşı daha güçlü tampon demektir. BDDK minimum eşiği CAR için %12. Tablodaki bankalar bu eşiğin üzerinde, ancak aralarındaki fark sermaye sağlamlığı sıralamasını ortaya koyuyor.
Tüm bilanço rakamları milyar TL (mld TL). Veriler 31.12.2025 KAP konsolide finansal raporundan.